Seit vielen Tagen und Nächten irrt nun schon die rote Meerjungfrau über den Ozean. Die letzte Besatzung besteht aus Jack, Jim und Polly. Sie waren auf der Suche nach einer geheimnisvollen Schatzinsel. Und nun stoßen sie eines Morgens auf eine unbekannte Insel. Aber gerade als sie an Land gehen wollen, erscheint vor dem Steg ein blauer Drache.
„Ihr dürft ihr nicht an Land. Es sein denn, ihr erfüllt mir eine Aufgabe.“ Jack und Jim haben nichts zu verlieren und gehen darauf ein. Der Drache überlegt kurz und sagt dann: „Sucht mir was zu essen.“ Und er gibt ihnen sein Netz und seine Harpune. Es dauert nicht lange und die beiden haben ein paar Krebse gefangen. „Gut, ihr dürft an Land. Und hier habt ihr die erste Scheibe zum Eingang der Schatzhöhle.“ Etwas irritiert nehmen sie die Scheibe und gehen Es dauert nicht lange und sie treffen auf der Insel auf einen weiteren Drachen.
„Ich werde Euch fressen, wenn ihr nicht eine Aufgabe für mich erfüllt.“